Ska jag köpa Billerud-aktien 2025?

Vad är Billerud?

Hur mycket kostar Billerud-aktien?

Priset på Billerud-aktien sjunker denna vecka. Den aktuella kursen är 106,30 SEK, vilket innebär en nedgång med -0,75% det senaste dygnet och -2,12% under veckan. Marknadsvärdet uppgår nu till 26,64 miljarder SEK, med en genomsnittlig daglig handelsvolym på 432 127 aktier de senaste tre månaderna. P/E-talet ligger på 14,31 och direktavkastningen är 3,27%. Aktiens beta är låga 0,44, vilket tyder på lägre volatilitet än börsen i stort – en intressant faktor för mer riskmedvetna investerare.

Vår fullständiga analys av Billerud-aktien

Efter att ha noga studerat Billeruds senaste finansiella rapporter och aktiens kursrörelser de senaste tre åren, samt bearbetat en mängd marknadsdata och djupgående analys av nyckeltal, tekniska signaler och branschjämförelser genom våra avancerade algoritmer, framträder Billerud som en av de mest intressanta aktierna i Norden just nu. Kombinationen av positiva fundamenta, ett marknadsläge i förändring och flera strategiska katalysatorer gör det relevant att närmare undersöka: Varför kan Billerud återigen bli en strategisk ingångsport till förpackningssektorn under 2025?

Senaste utveckling och marknadskontext

Billeruds aktie har trots viss volatilitet under det senaste året visat en påfallande motståndskraft mot bredare marknadssvängningar. Med en nuvarande kurs på 106,30 SEK (29 maj 2025) ligger aktien i princip flat mot föregående år (-0,28%), men noterbart är prisuppgången på 9,7% de senaste sex månaderna och drygt +5,5% senaste månaden. Detta tyder på en alltmer positiv sentimentvändning bland investerare.

Företaget presenterade i Q1 2025 återigen starka siffror, där nettoomsättningen steg med 7% jämfört med föregående år och rörelseresultatet ökade med hela 42%. Denna utveckling kommer mot bakgrund av en europeisk papper- och förpackningsindustri i återhämtning, där hållbara material och cirkulära affärsmodeller fått ett starkt fotfäste. Vidare märks ökad nordamerikansk efterfrågan och stegvis förbättrad lönsamhet, framförallt genom bolagets Evolve-strategi och första försäljningen av Tribute® containerboard.

Makroekonomiskt gynnar en vikande inflation, lägre energipriser och upptrappade hållbarhetsregler sektorn, vilket stärker investeringscaset ytterligare inför kommande årsresultat och utdelningstillfällen.

Teknisk analys

Trots att flertalet tekniska indikatorer — såsom RSI (40,54) och MACD (-0,21) — ur ett strikt tekniskt perspektiv signalerar fortsatt kortsiktig svaghet, indikerar samtidigt aktiekursens rörelsemönster att en markant konsolidering pågår kring dagens nivåer. Detta syns bland annat i att MA200 (106,09 SEK) nu ger ett starkt stöd precis under aktuell kurs, vilket historiskt ofta varit upptakten till en ny trendfas uppåt.

• Närmaste stöd: 105,27 SEK
• Motstånd: 107,54 SEK
• Pivot: 106,87 SEK

I sammanhang där ledande tekniska signaler pekar nedåt men priset konsoliderar vid ett långsiktigt glidande medeltal, tolkar många erfarna investerare det som en potentiell bottenformation — särskilt när fundamentala drivkrafter kvarstår starka. Med ökad aktivitet i handeln och inom kort kommande rapporter kan momentum snabbt vända till fördel för köpsidan.

Fundamental analys

Det är på de fundamentala parametrarna som Billerud verkligen imponerar. Fokus på högmarginalsprodukter och geografisk diversifiering har drivit på en markant resultatförbättring:

• Kvartal 1 2025:
• Nettoomsättning: 11 101 mkr (+7% YoY)
• Justerad EBITDA: 1 388 mkr (+19% YoY)
• Rörelseresultat: 638 mkr (+42% YoY)
• Vinst per aktie: 1,67 SEK (+33% YoY)
• Helårsresultat 2024:
• Nettoomsättning: 43 453 mkr (+5,4% YoY)
• EBITDA-marginal: 12,5% (avsevärt förbättrad)

Företagets attraktiva värdering återspeglas i ett P/E-tal (TTM) på 14,3 och ett förväntat Forward P/E om 13,2, vilket ger en betydande rabatt mot jämförbara globala peer-bolag inom segmentet. P/S på 0,60 och P/B på 0,93 talar ytterligare för att aktien för närvarande handlas under sitt långsiktiga värde, särskilt med beaktande av den fina direktavkastningen på 3,27%.

Utöver detta finns flera strukturella styrkor:

• Ledarställning inom fossilfri förpackningsproduktion (98% fossilfritt i Europa)
• Hög marknadsandel inom hållbara material
• Starka varumärken genom nytänkande produkter och robust regional närvaro
• Stabil och kontrollerad finansiell ställning (nettoskuld/EBITDA endast 1,0x)

Volym och likviditet

Med en genomsnittlig daglig handelsvolym på 432 127 aktier erbjuder Billerud en likviditet som underlättar såväl institutionella som privata affärer. Den relativt låga andelen egna aktier (0,4%) innebär samtidigt att större marknadsaktörer får maximalt genomslag i kursbildningen, något som tenderar att skapa dynamiska värderingsrörelser i samband med nyheter eller rapporter.

Den höga omsättningen av aktien är också en indikation på marknadens förtroende för bolagets långsiktiga mål och strategi vid nuvarande prisnivå, medan floaten ger god rörelsefrihet för investerare att positionera sig inför kommande katalysatorer.

Katalysatorer och positiv framtidstro

Flera faktorer samverkar för att förstärka den långsiktiga tillväxtbilden för Billerud:

• Evolve-strategin driver omvandlingen mot förpackningsmaterial med betydligt högre marginalstruktur, särskilt i Nordamerika, där EBITDA-marginalen i Q1 2025 nådde hela 21% – fortsatt högst i sektorn.
• Investeringsprogram om 1,4 miljarder SEK mellan 2024 och 2026 syftar till att möjliggöra kartongproduktion och värdeadderande produkter i USA samt ytterligare bredda produktportföljen.
• Lanseringen av Tribute® containerboard i Michigan är ett tydligt exempel på bolagets innovationsförmåga och förmåga att snabbt adressera nya marknadssegment.
• Hållbarhetsfokus: Med 98% fossilfri produktion i Europa och fortsatt minskad miljöpåverkan stärker Billerud både sitt varumärke och möter de ökande ESG-kraven från institutionella kunder samt konsumentsektorn.
• Möjligheter till framtida utdelningshöjningar och återköp stöds av bolagets vinsttillväxt, starka kassaflöden och en utdelningspolicy om minst 50% av nettoresultatet.

Marknadsläget förstärks dessutom av förväntad ökad amerikansk tillväxt, en förbättrad konjunktur i Europa och en global trend där hållbara förpackningsmaterial – till skillnad från traditionella plastlösningar – fortsätter vinna terräng.

Investeringsstrategier

Oavsett om man har ett kortsiktigt, medellångt eller långsiktigt investeringsperspektiv, talar flera faktorer för att positionering i Billerud under nuvarande förutsättningar kan vara synnerligen attraktivt:

• Kort sikt: Tekniskt stöd kring 105-106 SEK erbjuder ett tydligt referensvärde, där eventuella rekylförsök kan avläsas i realtid och där kommande Q2-rapport (18 juli 2025) kan bli triggern för ett momentumskifte.
• Medellång sikt: Bolagets interna effektiviseringsprogram i kombination med nya produktlanseringar och pågående investeringar väntas succesivt förbättra marginalerna, vilket historiskt tenderar att återspeglas i en stigande kursutveckling redan innan resultateffekterna slår igenom fullt ut.
• Lång sikt: Transformationen mot hållbara material, starka ESG-parametrar och en låg värdering relativt kassaflöde och utdelningspotential gör case:et exceptionellt starkt ur ett pensionsspar- och premiepensionsperspektiv, inte minst då bolaget är ISK- och pensionsberättigat.

Att nuvarande handelsvolym är hög och volatiliteten begränsad tack vare en beta på 0,44 indikerar också fördelaktig risk/reward-balans för såväl defensiva som opportunistiska investerare.

Är det rätt tid att köpa Billerud?

Sammanfattningsvis talar central fundamenta och flera strategiska katalysatorer för att Billerud står inför en mycket spännande fas. Företaget levererar stabil vinsttillväxt, höga marginaler och en attraktiv direktavkastning, samtidigt som hållbarhetsprofilen successivt förstärks och värderingen är klart attraktiv relativt sektorkollegor.

Den tekniska bilden må tillfälligt ge blandade signaler, men konsolidering kring historiskt stöd och stark handel tyder på att marknaden positionerar sig inför nästa positiva kursfas – i linje med analytikernas snittprognos om 18% uppsida mot 125,67 SEK. För investerare med perspektiv på kommande rapportsäsonger och möjlig återgång till strukturell tillväxt finns därmed ett övertygande case för att börja se över Billerud som portföljkandidat.

Billerud framstår därmed som en av de mest intressanta kandidaterna i basmaterialsektorn, där fundamentan och de långsiktiga utsikterna tillsammans med attraktiva värderingsmultiplar indikerar att aktien kan stå inför en ny fas av värdeskapande — och utgör därför ett högaktuellt val för den som söker kvalitetsbolag med bevisad innovationskraft och hållbar tillväxt.

Hur köper man Billerud-aktier i SE?

Att köpa aktier i Billerud är både enkelt och säkert via en reglerad svensk nätmäklare. Du kan välja att köpa aktien direkt och äga den (”spotköp”), eller handla med prisutvecklingen genom så kallade CFD:er (Contracts for Difference). Båda sätten ger dig möjlighet att dra nytta av kursrörelser, men de skiljer sig åt i fråga om avgifter, hävstång samt risktagande. Nedan går vi igenom hur spotköp och CFD-handel fungerar – och längre ner på sidan hittar du en jämförelse av olika nätmäklare som erbjuder handel i Billerud.

Spotköp av Billerud-aktien

Vid kontant- eller spotköp köper du faktiska aktier i Billerud (ISIN: SE0000862997) som du själv äger, och kan förvara på ditt ISK, kapitalförsäkring eller depå. Här betalar du vanligtvis en fast courtageavgift för varje order. Denna avgift varierar mellan olika mäklare, men cirka 19 SEK per affär är ett vanligt riktmärke i Sverige.

Exempel

Om Billerud-aktien står i 106,30 SEK och du investerar 11 000 SEK (motsvarande cirka 1 000 USD) kan du köpa runt 103 aktier (11 000 SEK / 106,30 SEK ≈ 103), efter att en typisk courtageavgift på ca 20 SEK dragits.

Vinstscenario

Stiger aktiekursen med 10 % är dina aktier nu värda 12 100 SEK.
Resultat: +1 100 SEK i bruttovinst, vilket är +10 % på din investering (exkl. skatt och avgifter).

Handel med CFD på Billerud

CFD-handel (”Contracts for Difference”) innebär att du inte äger aktien, utan spekulerar på dess prisutveckling, ofta med hävstång. Du betalar vanligtvis en spread (skillnaden mellan köp- och säljkurs) och daglig finansieringsavgift om du behåller positionen över natten.

Exempel

Du öppnar en CFD-position på Billerud med 11 000 SEK och väljer 5x hävstång. Då får du en marknadsexponering motsvarande 55 000 SEK.

Vinstscenario

Om aktien stiger med 8 % blir ditt resultat: 8 % × 5 = 40 %.
Resultat: +4 400 SEK på din insats på 11 000 SEK (exkl. spread och eventuella nattavgifter).

Slutlig rekommendation

Innan du investerar är det viktigt att jämföra olika mäklares villkor och avgifter, eftersom dessa påverkar din långsiktiga avkastning. Vilken handelsform som passar dig bäst beror på dina mål: vill du långsiktigt äga aktien, eller söker du kortsiktig exponering med hävstång? Använd gärna jämförelsetjänsten längre ner på sidan för att hitta rätt mäklare för dig.

Våra 7 tips för att köpa aktier i Billerud

De senaste nyheterna om Billerud

Billerud rapporterade starka Q1 2025-resultat med kraftig förbättring i rörelseresultat och vinsttillväxt. Under årets första kvartal ökade nettoomsättningen med 7% till 11 101 miljoner SEK, medan justerad EBITDA steg med 19% och rörelseresultatet ökade med hela 42% jämfört med samma period i fjol. Nettovinsten landade på 415 miljoner SEK, en ökning med 33%, vilket också stärkte vinst per aktie. Resultatförbättringen var särskilt tydlig i båda kärnregionerna, där Europa visade stigande lönsamhet och Nordamerika nådde 21% EBITDA-marginal. Utvecklingen bekräftar att Billeruds omställning mot högmarginalsprodukter och effektivisering ger starkt positivt genomslag i siffrorna.

Billerud har en ledande hållbarhetsprofil med 98% fossilfri produktion i Europa och hållbara produkter i fokus. Bolaget positionerar sig som en frontfigur inom miljövänliga förpackningsmaterial, något som gynnar såväl varumärken som investerarklimatet i Sverige där hållbarhet ofta är ett avgörande inslag vid investeringsbeslut. Att nästan all produktion i Europa nu är fossilfri ökar konkurrenskraften gentemot både nationella och internationella aktörer och attraherar kunder i allt strängare regulatoriska miljöer, exempelvis inom EU:s Green Deal.

Direktavkastningen är attraktiv med en utdelning på 3,50 SEK per aktie, utbetalad till svenska aktieägare 27 maj 2025. Detta innebär en direktavkastning på 3,27%, vilket är särskilt konkurrenskraftigt för investerare på Stockholmsbörsen. Billerud upprätthåller en policy om att dela ut minst 50% av nettovinsten och aktien är ISK-berättigad, vilket är betydelsefullt för svenska privatsparare samt aktieägare som placerar i premiepension eller tjänstepension. Den stabila utdelningsnivån visar på starka kassaflöden och finansiell disciplin.

Billerud fortsätter att genomföra strategiska tillväxtinitiativ, inklusive lanseringen av Tribute® containerboard och stora investeringar i produktionskapacitet. Företaget genomför ett investeringsprogram på 1,4 miljarder SEK under 2024–2026 för att möjliggöra ökad produktion av förpackningskartong och containerboard, särskilt i Nordamerika. Den första kommersiella försäljningen av containerboard under varumärket Tribute® markerar ett viktigt steg i transformationen och stöder långsiktig lönsam tillväxt, något som ger direkt positiva signaler till marknaden och stärker framtidstron bland svenska ägare.

Analytikerkonsensus ger Billerud en motiverad målkurs 18,2% över nuvarande nivå, vilket visar på förtroende för framtiden. Genomsnittlig riktkurs enligt samlade analytiker i Sverige ligger på 125,67 SEK. Trots kortsiktig kursnedgång den senaste veckan — delvis orsakat av tekniska säljsignaler — ser marknadsbedömare fortsatt betydande uppsida. Den låga värderingen (P/E på 14,31 och P/B under 1) samt en solid balansräkning bidrar till att göra aktien särskilt intressant för den långsiktige svenska investeraren som vill dra nytta av återhämtningen inom pappers- och förpackningssektorn.

FAQ

P. Laurore

Finansexpert

Pauline är medgrundare till HelloSafe och har en magisterexamen i finans. Hon är en erkänd expert inom privatekonomi och använder sin expertis för att hjälpa användare att bättre förstå och optimera sina ekonomiska val. På HelloSafe spelar Pauline en nyckelroll i utformningen av tydligt, pedagogiskt innehåll om sparande, investeringar och privatekonomi. Med en passion för ekonomisk utbildning strävar Pauline efter att varje innehåll hon övervakar ska erbjuda tillförlitlig, transparent och opartisk information för självständig och informerad ekonomisk förvaltning. För detta ändamål har hon testat över 100 handelsplattformar för att hjälpa internetanvändare att fatta rätt beslut.