Ska jag köpa Swedbank-aktier 2025?

Vad är Swedbank?

Informations importantes

Obs: EBITDA estimerad utifrån rörelseresultat, justerat för större kostnadskomponenter och poster.

Hur mycket kostar Swedbank-aktien?

Priset på Swedbank-aktien stiger den här veckan. Senaste kursen är 256,50 SEK med en uppgång på +0,12% det senaste dygnet, men ned -0,66% under veckan. Börsvärdet uppgår till 288,3 miljarder SEK och genomsnittlig omsättning de senaste tre månaderna ligger runt 3,1 miljoner aktier. Swedbank värderas till P/E 8,37 och aktiens direktavkastning är 8,47%, med en beta på låga 0,50 för begränsad volatilitet. Kombinationen av stabil utdelning och låg riskprofil lockar många svenska sparare som söker ett defensivt bankinnehav.

Vår fullständiga analys av Swedbank-aktien

Under vårt genomlysta och kvantitativt vässade ramverk har vi noggrant analyserat Swedbanks senaste finansiella rapporter och aktiens utveckling de senaste tre åren. Genom att kombinera en bredd av analyskällor – finansiella nyckeltal, tekniska signaler, marknadsdata samt jämförelser med ledande konkurrenter – kan vi identifiera tydliga mönster och möjlighetsfönster som ofta förblir dolda för ögat. Så varför kan Swedbank återigen utgöra ett strategiskt insteg i bank- och finanssektorn under 2025?

Senaste Resultatutveckling och Marknadskontext

Under de senaste 12 månaderna har Swedbank levererat en stabil och övertygande kursuppgång på över 18%, med en särskilt stark acceleration på närmare 14% bara den senaste månaden. En väsentlig kursdrivare har varit ökad optimism kring nordiska banker i kombination med Swedbanks välkomponerade utdelningspolitik, där direktavkastningen nu lockar på 8,47%. Det senaste årets utveckling följer på ett 2023 med lönsamhetsförbättring och kontrollerade kreditrisker, vilket positionerat Swedbank gynnsamt relativt såväl SEB som Handelsbanken och internationella aktörer som Danske Bank.

Det makroekonomiska läget har blivit alltmer bankvänligt med avmattning i räntehöjningar, fortsatt robust svensk konjunktur och positiva signaler från Baltikum. Swedbank har framgångsrikt skyddat sin ledande position med mer än 7 miljoner privatkunder och en stark närvaro i fyra nationella ekonomier, vilket bidrar till en bred resultatspridning och en betydande lönsamhetspotential redan på kort sikt.

Nyligen har marknaden även tagit fasta på Swedbanks fortsatta arbete med kapitaldisciplin, förbättrad kostnadseffektivitet och lovande ESG-initiativ, vilket fångar intresset bland både privata och institutionella placerare.

Teknisk Analys

Den tekniska helhetsbilden understryker att Swedbank-aktien befinner sig i en attraktiv fas för trendföljande investerare. Trots en viss konsolidering nära motståndsnivåerna har de korta och medellånga glidande medelvärdena (MA20, MA50, MA100, MA200) tydligt signalerat köp – ett styrketecken i den nuvarande marknadsstrukturen. MACD- och ADX-indikatorerna stärker bilden av ett begynnande trendbrott på uppsidan.

• Styrka i både kort och medellång trend: Alla relevanta medelvärden ligger under aktuell kurs och indikerar stöd vid rekyl.
• RSI nära 52: Balans mellan köpare och säljare – med potential för ny impuls på uppsidan.
• Tekniska nivåer: Närmaste starka stöd på 255,33 SEK, motstånd vid 256,93 SEK och därefter nytt rekordområde vid 266,80 SEK.
• Samlat tekniskt betyg: Neutral, men lutande åt det positiva utifrån glidande medelvärden och tröghetsindikatorer.

Nedgången i momentum (stochastic, Williams %R) antyder att Swedbank kan stå inför en rekyl, men det konsekventa stödet i prisstrukturen talar snarare för en paus i en övergripande positiv trend än för ett trendbrott nedåt. För investerare som söker optimal timing, representerar eventuella tillfälliga svagheter i priset således intressanta möjligheter till positionering.

Fundamental Analys

Swedbanks fundamenta är påfallande starka och väl synkroniserade med nuvarande värdering. Trots ett pressat räntenetto (-9% mot Q1 2024) har banken bibehållit ett imponerande resultat per aktie och en avkastning på eget kapital på 15,2% (Q1) respektive 17,1% för helåret 2024 – väsentligt över sektorssnittet. Kostnads-/intäktskvoten är fortsatt låg på 0,34–0,35, ett kvitto på operativ effektivitet och strukturell motståndskraft.

Med ett P/E-tal på 8,37 och P/B på 1,44 handlas Swedbank på attraktiva nivåer när hänsyn tas till stabil utdelning och stadiga vinstflöden. Trots sjunkande räntenetto har banken hanterat omställningen till en ny räntemiljö proaktivt, samtidigt som provisionsintäkterna ökar och kreditförlustnivåerna hålls på historiskt låg nivå (-0,03%).

• Marknadsledande positioner i Sverige och Baltikum – särskilt inom bolån, sparande och företagskrediter.
• Kapitalstyrka: Kärnprimärkapitalrelationen på 19,7% ger robust skydd mot oväntade marknadsskiften och bibehåller flexibilitet för utdelningstillväxt.
• Hög dividendyield: Lockande direktavkastning på 8,47% överträffar både sektors- och börssnittet kraftigt.
• Potential till multipel-expansion: Värderingen indikerar tydligt potential till omvärdering i takt med förbättrade marknadsutsikter.

Volym och Likviditet

Swedbank är ett av de mest likvida bankvärdepappren och har under de senaste månaderna uppvisat en stabil handel mellan 255 och 258 SEK per aktie. Den höga handelslikviditeten speglar marknadens förtroende och legitimeras av den dominerande andelen institutionella ägare – med välkända aktörer som Folksam, BlackRock, Vanguard och Swedbank Robur i ägarlistorna.

• Stabila dagliga handelsvolymer: Ger möjlighet till dynamisk prissättningsförmåga.
• Öppen och bred ägarbas: Skapar förutsättningar för ytterligare intresse vid stigande aktiekurs eller i samband med bolagshändelser.

Detta mönster innebär att större affärsvolymer sällan riskerar leda till illikvida "gap"-rörelser – ytterligare ett plus för den långsiktige investeraren.

Katalysatorer och Positiv Framtidsbild

Swedbank står inför flera möjliga katalysatorer som på sikt kan stödja en fortsatt uppvärdering:

• Kommande investerardag 4 juni och Q2-rapporten (17 juli) kan bli tillfällen när ledningen kan bekräfta fortsatt lönsamhet och öka transparens kring nya initiativ inom såväl digitalisering som gröna lån.
• Fortsatt expansion inom premium- och private banking, där marginaler och affärsmix tenderar att vara extra gynnsamma i rådande marknadsklimat.
• ESG och hållbara finansieringar: Swedbank accelererar sin gröna omställning, något som uppskattas av institutionella placerare och kan öppna dörrar för framtida indexinträden eller tematiska fonder.
• Stark kapitaltäckning: Möjliggör framtida utdelningshöjningar och eventuella aktieåterköp utan risk för finansiell stress.

På sektornivå ser vi nu tidiga tecken på ett mer gynnsamt ränteläge på sikt, återhämtande konsumentförtroende och en stabiliserad kreditmarknad – faktorer som ger Swedbank manöverutrymme att växla upp tillväxten och öka sin del av provisionsaffärer.

Investeringsstrategier

Swedbank erbjuder en attraktiv ingångspunkt såväl för den kortsiktiga tradern som för långsiktiga värdeinvesterare:

• Kort sikt: Teknisk rekyl mot närmaste stöd (255,33 SEK) kan ge ett optimalt läge för entry, där aktien väntas dra nytta av positiva säsongseffekter och förväntningar inför Q2.
• Medellång sikt: Stabil trend bekräftad av glidande medelvärden och utdelningsflöde – ex-datum redan fundamentalt inprisat, vilket lämnar utrymme för positiv kursutveckling när fokus återgår till kärnaffären.
• Lång sikt: Bred och defensiv resultatexponering, strukturell skalbarhet och betydande potential för utdelningstillväxt gör Swedbank till ett naturligt core-innehav när marknaden söker trygghet och kassaflödestyrka.

Idealisk positionering kan därför ske såväl vid rekyl ned mot stöd- och pivotnivåer, som inför nya händelsedrivna momentumrörelser relaterade till framtida rapporttillfällen eller makroöverraskningar.

Är det rätt tid att köpa Swedbank?

Samtliga analyserade faktorer samverkar till att Swedbank-aktien framstår som ett ytterst intressant case i banksektorn just nu. Stabil lönsamhet, konsekvent utdelningstillväxt, ledande marknadspositioner och attraktiva värderingsmultiplar – kombinerat med starka tekniska signaler i trendbilden – gör att bolaget tycks vara på väg in i en ny uppvärderingsfas.

Med flera positiva katalysatorer i sikte, hög likviditet och stark kapitalbas verkar det nuvarande sentimentet uppmuntra till att faktisk positionering övervägs allvarligt, inte minst i samband med kommande investerar- och rapporttillfällen. Bankens beprövade affärsmodell, aktiens attraktiva direktavkastning och det stabila finansiella läget skapar utrymme för fortsatt kursuppgång på både kort och lång sikt.

Swedbank ser därmed ut att positionera sig som en central spelare för investerare som söker såväl stabilitet som avkastningspotential i nordiska banksektorn – och tidpunkten för inträde förefaller mer attraktiv än på mycket länge, för den som delar vår syn på att styrka och lönsamhet premieras i nästa fas av marknadscykeln.

Hur köper man Swedbank-aktier i SE?

Att köpa Swedbank-aktier online är idag både enkelt och säkert tack vare svenska reglerade mäklare. Du kan välja mellan två huvudsakliga metoder: direkt köp av aktier (kontant-/spotköp) eller handel med så kallade CFD:er (Contracts for Difference). Med båda alternativen hanterar du hela investeringsprocessen online – från kontoöppning till orderläggning och uppföljning. Nedan går vi igenom båda metoderna och ger tydliga exempel, så att du själv kan avgöra vilken typ som passar dig bäst. Läs gärna vår mäklarguide längre ner på sidan för att jämföra olika plattformars villkor och avgifter.

Kontantköp av Swedbank-aktier

Vid ett kontantköp blir du direkt ägare till Swedbank-aktier, som då registreras i ditt namn hos Euroclear (Sveriges värdepapperscentral). Du kan inneha dessa aktier på ett aktie- och fondkonto eller, för mest skattemässig fördel, på ett ISK (investeringssparkonto). Vanliga avgifter är en fast köp-/säljcourtage per affär, ofta från 1 SEK till cirka 39 SEK beroende på mäklare (exempel: många nätmäklare har 0,09%–0,25% i minsta courtage från 1 SEK).

Exempel

Exempel: Om Swedbanks aktiekurs är 256,50 SEK och du vill investera 1 000 USD (ca 10 700 SEK), kan du köpa cirka 41 aktier (10 700 SEK / 256,50 SEK ≈ 41), efter avdrag för ett vanligt courtage på ca 55 SEK (5 USD).

Vinstscenario: Om kursen sedan stiger med 10%, är din aktiepost värd 11 770 SEK (+1 070 SEK). Bruttovinst: +1 070 SEK (ca +100 USD), vilket motsvarar en avkastning om +10% på din investering.

Handel med CFD:er på Swedbank

CFD (Contract for Difference) innebär att du handlar på kursrörelserna i Swedbank-aktien utan att äga själva aktien. CFD:er handlas via onlineplattformar och är populära för den som vill använda hävstång (leverage). Istället för courtage betalar du ofta en spread (skillnad köp/säljpris) och dagliga finansieringsavgifter om du låter positionen vara öppen över natten (overnight).

Exempel

Exempel: Du öppnar en CFD-position i Swedbank med 1 000 USD (ca 10 700 SEK) och väljer 5x hävstång. Din marknadsexponering blir då 53 500 SEK (5 × 10 700 SEK ≈ 53 500 SEK).

Vinstscenario: Om aktien stiger med 8%, tjänar du 8% × 5 = 40% på ditt insatta kapital. Det innebär en teoretisk vinst på +4 280 SEK (+400 USD), innan spread och eventuella finansieringskostnader dragits av.

Viktigt: Jämför alltid mäklare innan du investerar

Både kontantköp och CFD-handel kan göras snabbt och enkelt online, men avgifter och villkor skiljer sig mellan olika plattformar. Det är avgörande att jämföra courtage, spread, plattformsavgifter och erbjudna funktioner innan du bestämmer dig. Välj det alternativ som bäst matchar dina mål, risktolerans och placeringshorisont – oavsett om du siktar på långsiktigt ägande eller vill dra nytta av kortsiktiga kursrörelser med hävstång. Du hittar en uppdaterad jämförelse av mäklare längre ner på denna sida.

Våra 7 tips för att köpa Swedbank-aktier

De senaste nyheterna om Swedbank

Swedbank-aktien har fortsatt sin starka utveckling på Stockholmsbörsen med över 13% uppgång senaste månaden. Senaste kursuppgifter per 29 maj 2025 visar en kurs på 256,50 SEK, vilket innebär ett årsavkastning på drygt 18% samt en uppgång om 20,25% de senaste sex månaderna. Denna utveckling positionerar Swedbank bland de starkaste storbankerna på den svenska marknaden, och signalerar fortsatt förtroende från investerare även i ett mer turbulent makroekonomiskt klimat.

Bolaget utmärker sig genom en attraktiv direktavkastning med utdelning om 21,70 SEK per aktie och en direktavkastning på 8,47%. Detta placerar Swedbank i toppskiktet bland utdelningsbolag i Sverige. Utdelningen, som betalades ut den 2 april 2025, är gynnsam för svenska aktieägare, särskilt med tanke på gynnsamma ISK-regler och skattefria sparbelopp upp till 150 000 SEK från 2025. Detta förstärker aktiens attraktionskraft, särskilt mot bakgrund av låg eller negativ ränta på traditionella sparkonton.

Teknisk analys visar på fortsatt positiv trend med köpsignaler i de flesta glidande medelvärden. MA20, MA50, MA100 och MA200 ligger alla på köpsignal, trots blandade signaler från andra tekniska indikatorer som Stochastic och Williams %R. Det innebär att även om marknaden närmar sig tekniska motstånd finns ett underliggande köpstöd, vilket stärker bilden av Swedbank som ett robust val för svenska investerare på medellång sikt.

De senaste veckornas analytikeruppdateringar har varit övervägande positiva med höjda riktkurser och rekommendationer. Exempelvis har Danske Bank och Carnegie båda höjt sina riktkurser till 265 SEK respektive 270 SEK och samtidigt givit köprekommendationer. BNP Paribas Exane och Citigroup har också höjt sina riktkurser i neutrala analyser. Den övergripande konsensusen bland svenska och internationella analytiker är att behålla aktien, men justeringen av riktkurser och ökade köprekommendationer stärker sentimentet kring Swedbank på lokal marknad.

Swedbank bekräftade i delårsrapporten för Q1 2025 fortsatt stark kapitaltäckning och effektiv kostnadskontroll trots press på räntenettot. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 19,7% och avkastning på eget kapital uppgick till 15,2% under kvartalet, vilket är väsentligt över både interna mål och lagstadgade krav. Kostnads-/intäktskvoten förbättrades ytterligare till 0,35. Detta innebär att banken står starkt konkurrenskraftigt placerad inför kommande perioder och kan möta både regulatoriska och marknadsmässiga utmaningar på den svenska och baltiska marknaden.

FAQ

P. Laurore

Finansexpert

Pauline är medgrundare till HelloSafe och har en magisterexamen i finans. Hon är en erkänd expert inom privatekonomi och använder sin expertis för att hjälpa användare att bättre förstå och optimera sina ekonomiska val. På HelloSafe spelar Pauline en nyckelroll i utformningen av tydligt, pedagogiskt innehåll om sparande, investeringar och privatekonomi. Med en passion för ekonomisk utbildning strävar Pauline efter att varje innehåll hon övervakar ska erbjuda tillförlitlig, transparent och opartisk information för självständig och informerad ekonomisk förvaltning. För detta ändamål har hon testat över 100 handelsplattformar för att hjälpa internetanvändare att fatta rätt beslut.