Ska jag köpa Wallenstam-aktier 2025?

Vad är Wallenstam?

Hur mycket kostar Wallenstam-aktien?

Priset på Wallenstam-aktien stiger denna vecka. Aktiehandeln avslutades på 47,16 SEK, med en uppgång på +0,30 SEK (+0,64%) det senaste dygnet och en total ökning på +2,39% den senaste veckan. Börsvärdet uppgår till 30,65 miljarder SEK, och den genomsnittliga handelsvolymen de senaste tre månaderna är 693 730 aktier. Aktiens P/E-tal ligger på 29,5–30,5, direktavkastningen är 1,07% och beta-värdet är 1,26–1,36. Med en måttligt hög volatilitet och börskänslighet kan Wallenstam passa investerare som söker stabilitet i svenska tillväxtregioner.

Vår fullständiga analys av Wallenstam-aktien

Efter en genomgående analys av Wallenstams senaste finansiella rapporter, aktiens kursutveckling de senaste tre åren och en datadriven jämförelse av ledande finansiella nyckeltal, tekniska signaler, marknadstrender och konkurrentanalys med hjälp av våra proprietära algoritmer, står det klart att Wallenstam är ett av de mest intressanta bolagen inom den svenska fastighetssektorn just nu. Inte minst med tanke på den nyligen rapporterade förbättrade lönsamheten, pågående strategiska initiativ och aktiens tekniska profil. Så varför kan Wallenstam återigen utgöra ett strategiskt ingångsläge till fastighetssektorn 2025?

Senaste prestation och marknadskontext

Trots ett tufft börsklimat för fastighetsbolag har Wallenstam nyligen uppvisat motståndskraft med en tydlig kursuppgång på +2,39 % den senaste veckan, samtidigt som bolaget kunnat rapportera flera positiva operationella nyheter. Efter en svagare sexmånaders- och tolvmånadersperiod (–8,25 % respektive –8,87 %) jämfört med konkurrenterna, visar de senaste veckornas rörelser på marknadens vilja att omvärdera Wallenstams potential.

Flera makro- och sektorfaktorer talar nu för att fastighetssektorn går mot en successiv återhämtning i takt med stabiliserade räntor och fortsatt stark underliggande efterfrågan på bostäder, särskilt i storstadsregioner – ett segment där Wallenstam är exceptionellt starka. Växande urbanisering, fokus på hållbar stadsutveckling och låg vakansgrad i attraktiva områden utgör viktiga fundamentala dragkrafter åt bolaget.

Aktuella positiva händelser:

• Övertagande av omtalade Sergels skrapa i Stockholm, vilket ökar närvaron i premiumsegmentet
• Avyttring av icke-strategiska kommersiella tillgångar i Göteborg – tydligt fokus på kärnaffären
• Utdelning om 0,50 SEK per aktie, fortsatt stabil trots orolig marknad
• Kraftigt förbättrat driftsöverskott (+7 %) och tillväxt i förvaltningsresultat (+14 %)
• VD:n Hans Wallenstams stora köp av egna aktier för 9,3 miljoner SEK ger styrkesignal

Teknisk analys

Den tekniska bilden indikerar möjlig inledning på en ny positiv trend. RSI (14 dagar) på 56,36 visar att aktien är på väg från neutralt till svagt positivt styrkefält utan tecken på överköp, vilket tyder på ännu outnyttjad uppåtrisk. En aktuell köpsignal stärker sannolikheten för fortsatt kursstöd på kort sikt.

Starka stödnivåer kring 38,90 SEK – aktiens 52-veckors lägsta – ger robust skydd vid nedgångar. Motståndsnivån runt 61,15 SEK är nästa riktmärke vid uppgång, och ett genombrott här kan bana väg för ytterligare momentum.

Medelvärden på kort och medellång sikt visar tilltagande konvergens, vilket ofta föregår volatilitet med positiv bias. Sammantaget målar de tekniska indikatorerna upp ett läge välpositionerat för nästa positiva katalysator.

Fundamental analys

Wallenstam har under de senaste kvartalen rapporterat genomgående förbättrade fundamenta – ett styrkebesked inom en sektor som annars kantats av stigande kostnader och ränteoro. Driftsöverskottet ökade med 7 % till 570 Mkr och förvaltningsresultatet med 14 %, samtidigt som resultatet efter skatt steg till 573 Mkr från 333 Mkr föregående år. Hyresportföljen är brett diversifierad mellan bostäder och kommersiella fastigheter, med särskilt stark prestation inom bostadssegmentet och 100 % uthyrningsgrad.

På värderingssidan handlas aktien nu till ett P/B på 0,98, vilket innebär att Wallenstam värderas i stort sett i linje med bokfört eget kapital. Trots relativt högt P/E (29,5–30,5) och EV/EBITDA (29,1–35,6), motiveras detta delvis av fastighetsspecifika redovisningsprinciper samt bolagets stabila kassaflöde, långa räntebindning och ledande position på attraktiva tillväxtmarknader.

Bolaget har under flera år profilerat sig som innovationsdrivet, särskilt inom hållbarhet och energiförvaltning: idag har 60 % av hyrorna koppling till fastigheter med energiklass A–C och bolaget är en av få börsnoterade aktörer med egen vindkraftproduktion (53 turbiner, 112 MW installerad effekt). Marknadspositionen i snabbväxande områden som Stockholm, Göteborg och Uppsala stärker tillväxtcaset ytterligare.

Sammanfattande fundamentala styrkefaktorer:

• Utpräglad kassagenererande förvaltningsportfölj
• Långsiktig utdelningspolicy (cirka en tredjedel av förvaltningsresultatet)
• Stark balansräkning (soliditet 44 %, belåningsgrad 47 %)
• Överlag låg vakansgrad (totalt 96 %)
• Hållbarhetsfokus och innovationsprofil
• VD med betydande eget ägande, vilket skapar stark intressegemenskap med aktieägare

Volym och likviditet

Wallenstam uppvisar en robust likviditet med genomsnittlig dagsomsättning på cirka 693 730 aktier, väl tillräckligt för både privata och institutionella investerare. Aktien har en beta på 1,26–1,36, vilket innebär att den tenderar att röra sig mer än index och kan vara intressant för den som söker högre riskjusterad avkastning i en diversifierad portfölj.

Floaten och bolagets storlek (börsvärde cirka 30,65 miljarder SEK) möjliggör dynamisk prissättning och hög omsättning, särskilt intressant i perioder då sentimentet för fastighetssektorn skiftar till det mer positiva.

Katalysatorer och positiv framtidsutsikt

Flera värdedrivande faktorer indikerar att Wallenstam står inför ett gynnsamt skede:

• Nya projekt & expansion: 1 177 lägenheter under utveckling och 216 nya påbörjade i Q1 skapar framtida intäkter och ökar bostadsportföljens massa.
• Hållbarhetsinitiativ: Fortsatt omställning till energieffektiva fastigheter stärker den långsiktiga attraktionskraften och kan motivera värderingspremie.
• Stadig uthyrningsgrad: Stark efterfrågan inom bostadssegmentet med 100 % uthyrda färdigställda lägenheter ger stabila intäkter.
• Återköp av egna aktier: Signalerar styrka och förtroende från ledningen, vilket ofta föregår kursuppgångar.
• Förstärkt närvaro i attraktiva tillväxtområden: Genom strategiska förvärv och försäljning av icke-kärntillgångar sker optimering av portföljen.
• Kommande rapport (6 juli 2025): Kan ge fortsatt momentum vid positiva signaler.

Utöver detta påverkar sjunkande räntor och reviderad lagstiftning kring bygglov och urban förtätning sektorsentimentet i positiv riktning.

Investeringsstrategier

Med utgångspunkt i den tekniska och fundamentala analysen finns argument för både kort- och långsiktiga positioner i Wallenstam:

Kort sikt (taktisk trading, 1–3 månader)

• Nya tekniska köpsignaler och RSI i stigande styrkefält antyder potential för ytterligare kursuppgång mot 55–61 SEK
• Aktieåterköp och ledningsköp kan snabbt vända sentimentet

Medellång sikt (3–12 månader)

• Kommande kvartalsrapport och färdigställanden i utvecklingsportföljen kan lyfta intäkter och aktiekurs
• Positiv re-rating möjlig om marknaden börjar ta fasta på förbättrade fundamenta eller sektorsentimentet vänder

Lång sikt (1 år+)

• Starka operationella nyckeltal, positionering mot urbana tillväxtområden och bevisad motståndskraft genom olika cykler
• Hållbarhetsprofil och innovativa satsningar – potential för värderingspremie över cykeln
• Stabil utdelningspolicy och engagerad ledning skapar trygghet

Den tekniska positioneringen kring 47 SEK ger en attraktiv risk/reward i förhållande till starkt stödområde strax under 40 SEK och möjlig riktning mot 60 SEK vid positiva rapporter eller sektorförändringar.

Är det rätt tid att köpa Wallenstam?

När Wallenstam nu handlas i närheten av ett tekniskt och psykologiskt intressant område, mot bakgrund av förbättrade operationella och finansiella nyckeltal, långsiktigt stigande kassaflöden, ledningens engagemang samt återköpsprogram – framstår bolaget som ett av de mest attraktiva alternativen för långsiktig exponering mot svensk fastighetsmarknad. Trots något dämpad utdelning och utmaningar inom kostnadsstrukturen legitimerar den robusta balansräkningen och breda utvecklingsportföljen ett förnyat intresse från investerarkollektivet.

En eventuell omsvängning i sektorsentiment, flera värdedrivande katalysatorer och en positiv teknisk dynamik pekar mot en möjlig uppgångsfas för Wallenstam. Den som söker en kvalitetsaktör med solida fundament och tydlig tillväxtprofil i urbana tillväxtregioner bör, utifrån dagens läge, överväga Wallenstam som ett starkt case för resten av 2025 och framåt.

Sammanfattningsvis befinner sig Wallenstam i ett mycket gynnsamt skede med flera positiva triggers, vilket gör aktien till ett högintressant bidrag i en långsiktig, diversifierad portfölj.

Hur köper man Wallenstam-aktier i SE?

Att köpa Wallenstam-aktier online är idag både enkelt och säkert – allt du behöver är ett konto hos en reglerad nätmäklare. Som privatperson i Sverige kan du välja två huvudsakliga metoder: antingen direkt "spotköp" av aktier, där du blir faktisk ägare till aktierna, eller handel via CFD:er (Contract for Difference), vilket ger dig möjlighet att spekulera i kursrörelser med hävstång utan att äga aktien. Nedan förklarar vi fördelar och nackdelar med båda alternativen. Längre ner på sidan hittar du även vår jämförelse av olika nätmäklare för Wallenstam.

Kontantköp av Wallenstam-aktier

Köper du Wallenstam-aktier direkt via en nätmäklare blir du aktieägare och får rätt till utdelning, rösträtter och möjlighet att spara på ISK eller kapitalförsäkring. Typiska avgifter för svenska aktiemäklare är ett fast courtage per affär, ofta mellan 1–39 kr beroende på mäklare och orderstorlek. Om du investerar 1 000 SEK och Wallenstams dagskurs är 47,16 SEK, kan du köpa cirka 21 aktier (21 x 47,16 SEK ≈ 990 SEK) inklusive en genomsnittlig courtageavgift om 9 SEK.

Vinstscenario och resultat (direktköp)

Vinstscenario: Om aktiekursen stiger med 10 % är dina aktier nu värda cirka 1 100 SEK.
Resultat: +100 SEK före skatt och avgifter, vilket motsvarar +10 % på ditt investerade belopp.

Handel med Wallenstam via CFD

CFD (Contract for Difference) innebär att du inte äger den underliggande aktien, utan istället spekulerar på kursens rörelse hos en reglerad CFD-mäklare. Du kan använda hävstång (t.ex. 5x) för större marknadsexponering. Kostnaderna består av spread (differensen mellan köp- och säljkurs) samt finansieringsavgift över natten om du behåller positionen flera dagar.

Exempel och vinstscenario (CFD-handel)

Exempel: Investerar du 1 000 SEK med 5x hävstång får du exponering motsvarande 5 000 SEK mot Wallenstam-aktien.
Vinstscenario: Om aktiekursen stiger med 8 % innebär det en vinst på 8 % x 5 = 40 % = 400 SEK på din ursprungliga insats (exklusive avgifter och ränta).

Avslutande råd

Det är viktigt att jämföra courtage, spreadar och andra avgifter innan du väljer nätmäklare – villkoren kan variera stort mellan olika aktörer. Vilken investeringsmetod som passar bäst beror på dina egna mål: vill du investera långsiktigt och få utdelning är direkt ägande ofta bäst, medan CFD passar för aktiv kortsiktig handel med hävstång. Se vår aktuella jämförelse längre ner på sidan för att hitta ett alternativ som passar just dig!

Våra 7 tips för att köpa Wallenstam-aktier

De senaste nyheterna om Wallenstam

Wallenstam redovisar stark operationell utveckling med ökat driftsöverskott och hög uthyrningsgrad i Q1 2025. Det operativa resultatet för det första kvartalet 2025 visar ett driftsöverskott om 570 miljoner SEK, en ökning med 7% jämfört med samma period året innan, samtidigt som hyresintäkterna växte med 52 miljoner SEK. Bostadssegmentet, där Wallenstam innehar 56% av fastighetsvärdet, har haft en mycket stark efterfrågan med 100% uthyrningsgrad och samtliga 343 färdigställda lägenheter uthyrda direkt. Den totala uthyrningsgraden i portföljen uppgår därmed till 96%, vilket fortsatt bekräftar bolagets ledande position inom attraktiva tillväxtregioner som Stockholm, Göteborg och Uppsala.

Bolagets VD, Hans Wallenstam, ökar sitt ägande genom att köpa 200 000 B-aktier för 9,3 miljoner SEK. I maj 2025 genomförde bolagets VD och huvudägare ett betydande aktieköp, vilket sänder en positiv signal om förtroende för bolagets framtid. Att ledningen investerar eget kapital, särskilt i en period präglad av ökad branschvolatilitet, kan stärka marknadens bild av Wallenstams tillväxtpotential och finansiella stabilitet i den svenska fastighetssektorn. Detta följer även på återköpet av fem miljoner aktier som offentliggjordes i samma kvartal, vilket ytterligare visar på bolagets kapitalstyrka och aktieägarvänliga politik.

Kortsiktig teknisk analys indikerar köpsignal och positiv kursutveckling den senaste veckan. Trots negativ kursutveckling på tolv månaders sikt har Wallenstam de senaste sju dagarna visat ett kurslyft på 2,39%, med RSI på 56,36 samt tydlig köpsignal enligt aktuella tekniska indikatorer. Nuvarande kurs ligger något över riktkursen enligt analytikerkonsensus men den tekniska bilden stärker uppfattningen om kortsiktigt köpläge, särskilt för investerare med fokus på timing och marknadspuls.

Wallenstam fortsätter att satsa på hållbar stadsutveckling och energiförbättringar i fastighetsbeståndet. Företaget driver flera strategiska projekt med fokus på nya bostäder – 1 177 lägenheter är under uppförande, samtidigt som 60% av hyresvärdet nu har energiklass A-C. Investeringar i förnybar energi, bland annat 53 vindkraftverk med totalt 112 MW installerad effekt, stärker bolagets position inom hållbar utveckling – en faktor som särskilt värderas av svenska institutionella investerare samt bidrar till långsiktig värdeutveckling i linje med moderna ESG-principer på hemmamarknaden.

Wallenstam har tilldelats utmärkelse för Nacka Grace och övertagit ikonfastigheten Sergels skrapa i Stockholm. Bland nyligen rapporterade positiva händelser återfinns priset ”Sveriges finaste nybyggnation 2024” till projektet Nacka Grace – en erkänsla av byggkvalitet och innovation i Stockholmsområdet. Dessutom stärker förvärvet av Sergels skrapa i centrala Stockholm bolagets närvaro på den kommersiellt mest attraktiva fastighetsmarknaden i landet, vilket anses vara en strategiskt viktig satsning för fortsatt tillväxt och ökad lönsamhet på sikt.

FAQ

P. Laurore

Finansexpert

Pauline är medgrundare till HelloSafe och har en magisterexamen i finans. Hon är en erkänd expert inom privatekonomi och använder sin expertis för att hjälpa användare att bättre förstå och optimera sina ekonomiska val. På HelloSafe spelar Pauline en nyckelroll i utformningen av tydligt, pedagogiskt innehåll om sparande, investeringar och privatekonomi. Med en passion för ekonomisk utbildning strävar Pauline efter att varje innehåll hon övervakar ska erbjuda tillförlitlig, transparent och opartisk information för självständig och informerad ekonomisk förvaltning. För detta ändamål har hon testat över 100 handelsplattformar för att hjälpa internetanvändare att fatta rätt beslut.